Funchal posee algunos edificios influenciados por el Art Nouveau, un movimiento artístico internacional surgido a finales del siglo XIX que aportaba una nota de modernidad a la ciudad. Hoy quedan pocos ejemplos de esta arquitectura.
El Art Nouveau, que floreció aproximadamente entre 1880 y 1920, buscaba unir la belleza estética con la utilidad práctica, centrándose en formas orgánicas inspiradas en la naturaleza. Llegó a Portugal alrededor de 1905 y duró hasta 1920. En la Rua da Conceição, por ejemplo, una propiedad vacía exhibe notables ejemplos de revestimientos cerámicos y balcones trabajados, con frisos y franjas de azulejos decorativos que aportan color e identidad a las fachadas.
Los edificios del centro histórico de Funchal, incluso si están vacíos o degradados, están protegidos contra la demolición. Existen mecanismos de protección e incentivos a la recuperación, como beneficios fiscales y tipos reducidos de IVA para obras, con el objetivo de prevenir el abandono prolongado y preservar estos tesoros culturales.