Funchal possède quelques bâtiments influencés par l'Art Nouveau, un mouvement artistique international apparu à la fin du XIXe siècle qui conférait une note de modernité à la ville. Aujourd'hui, il reste peu d'exemples de cette architecture.
L'Art Nouveau, qui a prospéré approximativement entre 1880 et 1920, cherchait à unir la beauté esthétique à l'utilité pratique, en se concentrant sur des formes organiques inspirées de la nature. Il est arrivé au Portugal vers 1905 et a duré jusqu'en 1920. Dans la Rua da Conceição, par exemple, une propriété vacante présente des exemples remarquables de revêtements en céramique et de balcons ouvragés, avec des frises et des bandes de carreaux décoratifs qui donnent couleur et identité aux façades.
Les bâtiments du centre historique de Funchal, même s'ils sont vacants ou dégradés, sont protégés contre la démolition. Il existe des mécanismes de protection et des incitations à la restauration, tels que des avantages fiscaux et des taux de TVA réduits pour les travaux, visant à prévenir l'abandon prolongé et à préserver ces trésors culturels.